כמה כסף יעלה לי הסטארטאפ לפני גיוס משקיעים חיצוניים?
יזמים רבים חולמים על הרעיון הגדול הבא – מוצר טכנולוגי חדשני, אפליקציה פורצת דרך או תוכנה ארגונית בתחום ה-SaaS. אולם במרבית המיקרים לפני שמגיעים לגיוס הון ממשקיעים חיצוניים, נדרש מימון עצמי – הוצאות ראשוניות שהמייסדים צריכים לשאת בהן. הבנה מוקדמת של עלויות אלו חשובה כדי להיערך נכון, למנוע טעויות ולהערך נכון מבחינה פיננסית. מניסיוני כרואה חשבון שמלווה סטארטאפים שנים רבות, ואף כיזם בעברי בסטארטאפ, אני רואה לא פעם יזמים שבטוחים שביכולתם לסגור גיוס הון תוך חודש חודשיים, במציאות ברגע שיוצאים לדרך עם רעיון יכול לחלוף 6-12 חודשים עד לגיוס משמעותי, והיזמים חייבים לדאוג למימון הפעילות והתפתחות החברה לפני שיפגשו בכספי משקיעים.
שלב ההקמה והרישום המשפטי
כמעט כל מיזם מתחיל בצורך להקים חברה רשומה. בישראל, עלות הקמת חברה בע"מ נעה סביב 1,500-3,000 ₪ (תלוי בשירותי עו"ד/רו"ח). מעבר לכך יש הוצאות מתמשכות: אגרות לרשם החברות, דוחות שנתיים ושירותי ראיית חשבון שיכולים להגיע לכמה אלפי שקלים בשנה כבר מהשלב הראשון, פירוט משוער ניתן לראות בטבלה למטה.
מבחינה משפטית יש לדאוג להסכם מייסדים, וכן יש צורך בסקירה של רואה חשבון מיומן בנושאי הסכם לקוחות, Terms of use ומדיניות פרטיות באתר החברה. נכון שלא מעט משרדי עורכי דין (בדרך כלל הגדולים) מציעים חבילה לסטארטאפים צעירים, הכוללים תשלום נדחה. אולם לא כל סטארטפ יצליח לעבור את הסינון של המשרדים ולהיכלל בחבילה זאת, כך שיש לקחת בחשבון תשלום עבור שרותים משפטיים.
סטארטאפים עם אוריינטציה לשוק האמריקאי מקימים לא פעם חברה בארה"ב (לרוב בדלאוור). מהלך כזה מייקר את ההוצאות: רישום חברה (כ-1,000-1,500 דולר), פתיחת חשבון בנק אמריקאי, הוצאת מספר EIN ודיווחים שוטפים בארה"ב ובישראל.
שירותים פיננסיים וחשבונאות
עוד לפני הגיוס, מרגע הקמת החברהה, יש חובה לנהל כספים בצורה נאותה, כולל הנהלת חשבונות במערכת פיננסית שתוכל ללוות את החברה גם לשלב ה – Growth (מוזמנים לקרוא את המאמר בנושא מערכת פריורטי), דוחות מע"מ, פתיחת תיק ניכויים אם יש צורך ועמידה בדרישות מס – כל אלו מחייבים ליווי מקצועי. יזמים שמנסים לחסוך בשלב ההקמה עלולים להיתקל בבעיות מול רשויות המס או מול משקיעים עתידיים שיבחנו את המסמכים בתהליך דיו דיליג'נס, ויגלו פערים שלעיתים מובילים לאי השקעה.
בפועל, עלות שירותי חשבונאות ו-CFO חיצוני לסטארטאפ צעיר נעה בין 2,000 ל-10,000 ₪ בחודש, תלוי בהיקף הפעילות, ניתן לראות בסיכום בטבלה שלמטה.
הוצאות טכנולוגיות ומוצר
פיתוח מוצר או טכנולוגיה הוא הלב של הסטארטאפ, וכאן נמצאות ההוצאות הגדולות ביותר. יזמים המעוניינים לגייס בשווי חברה גבוה, חייבים כל הזמן להתקדם עם הרעיון ולא לחכות למשקיע. בראייה של משקיעים/קרנות זה אף סימן לחולשה כאשר יזם לא מתקדם עם המוצר גם אם זה אומר שעליו לממן את ההתקדמות (ולא מדובר על מיליוני ש"ח). יזם שלא מוכן לסכן את כספו ומחכה להשקעה חיצונית, בעצם מכריז שאין לו אמונה מספיק חזקה במוצר.
פיתוח תוכנה – מפתחים שכירים בישראל עולים כ-25-50 אלף ₪ בחודש. אופציה אחרת היא קבלני משנה או חברות פיתוח חיצוניות (outsourcing), שם העלות עשויה להיות 20-50 דולר לשעה במדינות מתפתחות, או הרבה יותר אם עובדים עם חברות מקומיות מנוסות.
תשתיות ענן – שירותים כמו AWS, Google Cloud או Azure עולים לרוב מאות דולרים בחודש בהתחלה (כמובן לאחר ניצול הקרדיטים), אך גדלים במהירות עם השימוש.
כלים משלימים ותוכנות– מערכות ניהול פרויקטים, כלים לשיווק, עיצוב, אבטחת מידע ובדיקות תוכנה. גם אם מתחילים בחבילות חינמיות, מהר מאוד מגיעים להוצאה של מאות עד אלפי דולרים בשנה בסעיף זה אני כולל תוכנות כגון :G-Suite, Microsoft, Github, Jira, כלי אבטחה שונים.
שיווק, מיתוג וגיוס משתמשים ראשוניים
הרעיון הטוב ביותר לא יצליח אם לא ידעו עליו. עוד לפני גיוס, יזמים משקיעים במיתוג בסיסי ובשיווק ראשוני:
אתר אינטרנט ודומיין – כמה מאות שקלים בשנה.
עיצוב לוגו וחומרים שיווקיים – החל מאלפי שקלים בודדים ועד עשרות אלפים, תלוי ברמה.
קמפיינים דיגיטליים לניסוי שוק – כ-2,000-10,000 ₪ יכולים להספיק לפיילוט ראשוני.
יח"צ, תוכן ומדיה – לעיתים נדרשים תקציבים גבוהים יותר אם רוצים להופיע באתרים מרכזיים.
כוח אדם ושכר
יזמים רבים מתחילים "ב-bootstrap" ועובדים ללא שכר. אך ברגע שמצרפים עובדים או שותפים טכנולוגיים, עולה השאלה של שכר ותמריצים:
מפתח אחד בשכר מלא יעלה לפחות 30-50 אלף ₪ לחודש כולל עלויות מעסיק.
עובדים אחרים (מכירות, שיווק, אדמיניסטרציה) מוסיפים אלפי שקלים נוספים.
חלופה מקובלת היא הענקת אופציות במקום שכר מלא, אך עדיין קיימות עלויות נלוות (פנסיה, ביטוח לאומי, ייעוץ משפטי).
סיכום מספרי משוער
בפועל, סטארטאפ בתחילת דרכו, עוד לפני גיוס, יוציא לרוב בין 100-500 אלף ₪ בשנה הראשונה (30-130 אלף דולר). זה תלוי מאוד במודל העסקי, בצוות ובאם נעשה שימוש בשירותי מיקור חוץ. הטבלה להלן מציגה עלויות ממוצעות שסטארטאפ יוציא עד לגיוס. כמובן כשעוסקים בממוצע יולות להיות הטיות גדולות בין חברה לחברה. כבר היו לנו לקוחות שהשקיעו מכספם מאות אלפי ש"ח בטרם גייסו Pre Seed משמעותי. ולקוחות אחרים הצליחו לגייס על סמת רעיון וצוות
הוצאה | אופן חישוב | עלות חודשית (ש"ח) | עלות שנתית/חד פעמית (ש"ח) | הערות |
|---|---|---|---|---|
הקמת חברה | עלות חד פעמית | 1,000-2000 | תשלום לעורך דין | |
הנהלת חשבונות | עלות חודשית | 800-1,500 | 9,600-14,400 | תשלום למשרד הנהלת חשבונות |
ביקורת שנתית | עלות שנתית | 6,000-13,000 | רואה חשבון | |
אגרת רשם חברות | עלות שנתית | 1,600 | משרד המשפטים | |
פיתוח תוכנה | חודשי | 2,000 | 24,000 | הערכה , מתייחס לתשלום לקבלני משנה חיצוניים כגון דרך UpWork |
תשתית ענן | חודשי | 500 | 6,000 | תשלום לחברה ללא קרדיט |
תוכנות | חודשי | 200 | 2,400 | תשלום עבור תוכנות שונות כגון: Google Hubspot, Github, Microsoft, Jira וכו' |
אתר אינטרנט | חד פעמי | 5,000-10,000 | ישנם עלויות חודשיות שהתעלמנו מהם כגון אלמנטור וכו' | |
קמפיין דיגיטאלי-ניסוי שוק | חד פעמי | 2,000-10,000 | עלות מינימלית לבחינת שוק, ועלות רכישת לקוח | |
כח אדם | חודשי | 4,000-30,000 | 48,000-360,000 | עלויות מינימליות לפיתוח יתכן שילוב של שכר ואופציות |
סה"כ | 105,600-443,000 |
מסקנה
הקמת סטארטאפ היא השקעה לא רק של רעיון וזמן אלא גם של כסף אמיתי. עוד לפני השקל הראשון שמקבלים ממשקיעים חיצוניים, המייסדים נדרשים לממן הוצאות לא מעטות מכיסם. כך שמי שחושב שאת הסטארטאפ שלו רק משקיעים יממנו אינו אל טועה. משקיע שיישב על הגדר ויחכה לכספי משקיעים שיזרום אליו, הינו FOUNDER שלא מאמין מספיק במוצר שלו שכן הוא לא מוכן לסכן אף את כספו, ולכן הדרך הנכונה הינה לקדם כל הזמן את החברה והרעיון אף אם זה עולה לנו המייסדים כסף. עם התמדה פיתוח מתמיד ובחינת ה go to market גם המשקיעים יגיעו.
