עסקה ב-Polymarket נראית פשוטה: קונים חוזה במחיר מסוים, ואם התחזית התממשה מקבלים דולר אחד לכל חוזה. אבל מבחינת מס, השאלה אינה רק כמה הרווחתם. צריך להבין מה בדיוק קניתם, האם מכרתם לפני ההכרעה או קיבלתם תשלום בסיומה, באיזה נכס שולם הרווח, והאם הפעילות שלכם דומה להשקעה, למסחר שוטף או להימור.
זו אינה הבחנה תיאורטית. אותו רווח של 10,000 דולר יכול לקבל טיפול שונה לפי מדינת התושבות, כך שמיסוי הימור ממוסה בסכום של 35%, ומיסוי כרווח הון ימוסה בסכום של 25% על הרווח נטו. מי שסוחר דרך ארנק קריפטו (פולימרקט מאפשר להפקיד מטבעות קריפטוגרפים למימון הפעילות) צריך לעקוב בדרך כלל גם אחר שכבת המס של הנכס הדיגיטלי עצמו, ולא רק אחר תוצאת התחזית. כך שהמיסוי הופך למורכב משני רבדים של מיסוי הפעילות ועליית או ירידת ערך הקריפטו.
איך Polymarket עובד מבחינה כלכלית
ב-Polymarket נסחרים חוזים על תוצאה עתידית. נניח שחוזה מסוג “כן” נסחר ב-0.40 דולר. אם קניתם 1,000 חוזים בעלות של 400 דולר, והתוצאה התרחשה, התמורה הסופית היא 1,000 דולר. הרווח הכלכלי לפני עמלות הוא 600 דולר.
אפשר גם למכור את החוזה לפני שהתוצאה ידועה. אם המחיר עלה מ-0.40 ל-0.70 דולר ומכרתם 1,000 חוזים, קיבלתם 700 דולר. מבחינה כלכלית, זו עסקת מכירה של פוזיציה ולא קבלת פרס בסוף אירוע. ההבדל הזה עשוי להיות רלוונטי לסיווג המס, אף שהוא לא בהכרח מכריע לבדו.
בפועל, Polymarket עשויה להשתמש בנכסים דיגיטליים ובארנקים לצורך הפקדה, מסחר ומשיכה. לכן יש להפריד בין שני אירועים: הרווח או ההפסד מהחוזה, והשינוי בערך של הקריפטו שבו השתמשתם. אם רכשתם USDC באמצעות ETH, למשל, ייתכן שאף ההמרה מ-ETH ל-USDC היא אירוע מס נפרד.
שלוש דרכי סיווג אפשריות
הימור או זכייה
הגישה הראשונית היא לראות ב-Polymarket הימור על אירוע מסויים. בישראל, הכנסה מהימורים, הגרלות או פעילות נושאת פרסים ממוסה במסלול ייעודי של 35%. אלא שלא נכון להניח אוטומטית שכל חוזה חיזוי הוא “הימור” לצורכי מס. מבנה הזירה, יכולת המסחר לפני ההכרעה, אופי המוצר והנסיבות העובדתיות יכולים להשפיע על הניתוח, כגון סוחר שקונה ומוכר חוזים ולאו דווקה מחכה לפקיעה שלו, ניתן לראות בפעילות זו מעין פעילות בשוק ההון בדומה למיסוי קריפטו ואופציות בינאריות.
רווח הון
אפשרות אחרת היא לראות בחוזה נכס או זכות שנרכשו ונמכרו. במקרה כזה, המיסוי עשוי להיבחן כרווח הון עלות הרכישה מול תמורת המכירה או הפדיון, בניכוי עמלות והוצאות שמותרות בניכוי לפי הנסיבות, במקרה זה המס החל הינו 25% ע"פ סעיף 88 לפקודת מס הכנסה.
נניח שקניתם חוזים ב-400 דולר ומכרתם אותם ב-700 דולר. לכאורה, הרווח הוא 300 דולר. אם שילמתם 12 דולר עמלות, נקודת המוצא לחישוב היא 288 דולר, לפני המרה לשקלים ולפני בחינת כללי המס שחלים עליכם. החלק המורכב מתחיל כשעלות החוזים שולמה בקריפטו שערכו השתנה מאז רכישתו.
הכנסה עסקית או פירותית
סוחר שמבצע מאות עסקאות, עובד בשיטה סדורה, משתמש במינוף או בכלים אוטומטיים, מקדיש לכך זמן מהותי ומציג התמחות בתחום, עלול להיבחן אחרת ממשקיע מזדמן. בישראל, ההבחנה בין רווח הון להכנסה עסקית נבחנת לפי מכלול נסיבות. תדירות העסקאות לבדה אינה מכריעה, אבל היא בהחלט לא פרט שולי. במקרה כזה אפשר לראות בפעילות זאת כפעילות עסקית שתמוסה במס שולי , ואף חייבת בתשלום ביטוח לאומי.
המשמעות הכלכלית יכולה להיות גדולה: הכנסה עסקית עשויה להיות כפופה לשיעורי מס שונים, לדמי ביטוח לפי הנסיבות, ולדרישות דיווח וניהול ספרים אחרות. אין מספר קסם של עסקאות שהופך פעילות לעסק. מי שמפעיל מסחר יומי ב-Polymarket לצד פעילות קריפטו רחבה צריך לבחון את התמונה המלאה.
מיסוי בארצות הברית ואירופה – אין כלל אחד
בארצות הברית, הטיפול במס תלוי בין היתר בתושבות המס, באזרחות, בסוג המכשיר ובהגדרה המשפטית של הפעילות. תושבי ארה"ב ואזרחים אמריקאים אינם צריכים להניח שרווח מפלטפורמת prediction market ידווח באותה דרך כמו רווח ממניית טכנולוגיה או מקריפטו. קיימות גם שאלות של דיווח, מסמכי פלטפורמה וסיווג הכנסה.
באירופה המצב מפוצל עוד יותר. מדינות שונות עשויות להבחין בין הימורים מוסדרים, פעילות פיננסית, מסחר פרטי ופעילות עסקית. במדינה אחת זכיות מהימורים מסוימים עשויות לקבל טיפול מקל, ובמדינה אחרת אותו רווח עשוי להיות חייב במס. העובדה שהפלטפורמה פועלת על גבי תשתית קריפטו אינה יוצרת פטור, וגם אינה קובעת מעצמה את סיווג העסקה.
הנקודה המעשית היא שתושבות המס של הסוחר חשובה יותר מהמיקום שבו נמצאים שרתי הפלטפורמה או מהמטבע שבו בוצעה העסקה. סוחר ישראלי שפועל ב-Polymarket צריך קודם כול לנתח את החבות בישראל, ואז לבדוק אם נוצרה חבות או חובת דיווח במדינה נוספת.
המסמכים שכדאי לשמור מהיום הראשון
הבעיה הרגילה אינה רק החישוב, אלא השחזור שלו שנה אחרי. שמרו ייצוא של כל העסקאות מהפלטפורמה, כתובות הארנקים, מועדי הפקדה ומשיכה, מחיר הקנייה והמכירה של כל חוזה, עמלות, והיסטוריית ההמרות בין קריפטו, stablecoins ומטבע פיאט.
כדאי גם לתעד האם עסקה נסגרה במכירה לצד אחר או בפדיון לאחר הכרעת האירוע. זה פרט קטן שנעלם בקלות בדוח אקסל, אבל הוא עשוי להיות מהותי בניתוח. אם הפעילות בהיקף משמעותי, לא מחכים לסוף השנה כדי לגלות שחסרות עלויות מקור או שערי המרה.
לפני הגשת דוח, צריך להכריע בסיווג על בסיס העובדות, הדין הישראלי העדכני ותושבות המס של הסוחר. בפעילות חוצת גבולות או במסחר תדיר, זו בדיקה שראוי לעשות עם רו"ח שמכיר גם דיווחי קריפטו, כי “זה רק הימור” אינה תמיד תשובה שמחזיקה מול דוח מס.
