חשיבות תקציב שנתי בסטארטאפ

הוצאות קפיטליות (CAPEX)

הוצאות שמשך זמן ההנאה מהם גדול משנה קלנדרית אחת, או שההוצאה הינה לטובת יצירת רווחים בעתיד, נהוג לכנות כהוצאה קפיטלית כגון הוצאות רכוש קבוע, וכן הוצאות פיתוח בשלב הראשוני. הוצאות אלו מופיעות במאזן תחת הוצאות רכוש קבוע או רכוש אחר.

ההוצאה הקפיטלית נפרסת על פני מספר שנים, כאשר החלק השוטף מופיע תחת הוצאות פחת ויכלל בתקציב מתחת להוצאות התפעוליות EBITDA (Earnings before interest, taxes, Depreciation and Amortization). להוצאות קפיטליות יש השלכה על ה-Cashflow של החברה שכן מבחינת Cash זאת הוצאה מיידית, בעוד שחשבונאית הוצאה זאת יכולה להיפרס על פני מספר שנים.

מבחן רגישות (Sensitivity Test)

יש חשיבות לביצוע מבחן רגישות לתקציב השנתי, המבחן נותן לנו להתכונן ל Worst Case  וכן למצב שהביצוע עולה על כל התחזיות. ניתן לבצע מבחן על פי מספר משתנים שונים כגון:

1. שינוי בשער החליפין – כיצד שינוי של 5% או 10% בשער החליפין ישפיע על תוצאת הרווח התפעולי (EBITDA), או על הרווח הנקי.
2. שינוי בפרמטרים עיקריים כגון עלות CAC, מספר משתמשים, Conversion rate, עלויות אלו יכולות להשפיע על שורת ההכנסות, וכן על הוצאות מכירה ושיווק.
3. גיוס בתחילת שנה או סוף שנה, ישפיע על התקציב, ועלול אף להשפיע על עתיד החברה. מומלץ ליצר סנריו שהגיוס מתקדם כמתוכנן, אולם כדאי ליצר סנריו נוסף בו הגיוס מתעכב, ולראות מה ההשפעה שלו.