AccountX אקאונטיקס https://accountx.co.il Financial Services and CFO Services for Startup and Tech companies Wed, 16 Jul 2025 16:27:06 +0000 he-IL hourly 1 https://wordpress.org/?v=6.8.2 https://accountx.co.il/wp-content/uploads/2022/01/cropped-Untitled-design-1-32x32.png AccountX אקאונטיקס https://accountx.co.il 32 32 תפקיד מנהל הכספים בתקופות משבר https://accountx.co.il/%d7%aa%d7%a4%d7%a7%d7%99%d7%93-%d7%9e%d7%a0%d7%94%d7%9c-%d7%94%d7%9b%d7%a1%d7%a4%d7%99%d7%9d-%d7%91%d7%aa%d7%a7%d7%95%d7%a4%d7%95%d7%aa-%d7%9e%d7%a9%d7%91%d7%a8/ Fri, 04 Jul 2025 16:14:36 +0000 https://accountx.co.il/?p=16676
מנהל כספים בתקופת משבר

תפקיד מנהל הכספים בתקופות משבר

בשנים האחרונות הכלכלה הישראלית חוותה טלטלות רבות שהציבו אתגרים לעסקים ולאזרחים. משבר הקורונה, שהתפרץ בסוף 2019, צמצם פעילות עסקית, שיבש שרשראות אספקה, והוביל להתערבות ממשלתית נרחבת בכלכלה. טרם ההתאוששות מהשלכות הקורונה, נקלעה ישראל למשבר פוליטי עמוק סביב הרפורמה המשפטית, שעוררה חוסר ודאות בשווקים והחריפה מתחים חברתיים. ואז, ב- 7 באוקטובר 2023, פרצה מלחמה קשה, ששינתה את סדר היום הלאומי והכלכלי. בשנים אלו שימשתי כסמנכ”ל כספים בחברת נירלט הממוקמת בקיבוץ ניר עוז, ונחשפתי לחשיבות תפקידו של מנהל הכספים בתקופות מורכבות ובעת משבר.

כשמתחיל שינוי – צריך לשים לב

במקרים רבים שינויים אינם נופלים בהפתעה ויש סימנים מקדימים – לפעמים מדובר בסימנים הולכים ומתחזקים לאורך זמן, לפעמים בסימנים חזקים המופיעים בסמוך לאירוע ולפעמים האירוע מתפרץ ללא התראה.

במקרים שבהם יש סימנים אסור להתעלם מהם. כאשר יש אינדיקציות מוקדמות לכך שמשהו קורה או עלול לקרות חשוב לזהות זאת בזמן ולהגיב בהתאם. כאן נכנס תפקידו של מנהל הכספים בחברה: עליו לעקוב אחר מידע ונתונים, להרים דגלים, להוביל תוכניות ולהיות עם היד על הדופק במיוחד בזמנים אלה.

בניית תחזיות שונות (Scenario Planning) וכלים לקבלת החלטות

אחד הדברים שלמדתי הוא שתקציב שנתי קבוע אינו מספיק בעת משבר. החברה חייבת לעבוד עם תחזיות גמישות שמתעדכנות לפי השינויים. ולא מדובר רק באקסלים – אלא בשיח מעמיק ורציני בתוך ההנהלה מה עשוי להשתנות, אילו תרחישים אפשריים, וכיצד מגיבים לכל אחד מהם, והדבר דורש שילוב של מספר מרכיבים:

  • היכרות עמוקה עם הפעילות העסקית והפיננסית של החברה.
  • שיתוף פעולה בין האגפים השונים (תפעול, מכירות, שיווק, משאבי אנוש וכספים).
  • מידע שוטף וזמין, תחזיות עדכניות ויכולות אנליטיות המאפשרות לנתח במהירות את הנתונים והתחזיות המשתנים.

תזרים מזומנים ומערכות יחסים

בתקופות לא יציבות, אחד התחומים בהם אני מתמקד הוא תזרים המזומנים. לא מדובר רק במעקב, אלא בניהול פעיל – כמה כסף נכנס, ממי, אילו פעולות ננקטות לעידוד תשלומי לקוחות (כגון הנחות על תשלום במזומן), זהירות מול לקוחות מסוכנים, דחיית תשלומים במידת הצורך, ונטילת אשראי (גם אם כרגע לא נראה שהוא נדרש), תגובות מהירות לבעיות וכד’. לעיתים נדרש אף שיחות מאתגרות עם לקוחות, ספקים או בנקים, אבל כשעושים זאת בצורה רגישה ונכונה – זה עובד וחוסך בעיות רבות בהמשך.

מערכת יחסים טובה עם הבנקים, הלקוחות והספקים היא לא “nice to have” – אלא תנאי מהותי לעבודה השוטפת וביחוד לתקופות משבר. לכן חשוב לקיים תקשורת שוטפת עם הגורמים הרלוונטיים – כדי שאם תתעורר בעיה, יהיה עם מי לדבר.

צמצום עלויות באופן מחושב

בעת לחץ כלכלי, קל מאוד ללחוץ על כפתור “קיצוץ רוחבי”. אך הניסיון מראה שזה כמעט תמיד לא נכון – אסור שתקופה מורכבת תגרום לפגיעה ארוכת טווח בחברה ואסור שהקיצוץ יפגע בתחומים שמביאים ערך (אלא אם מדובר במבוי סתום). למשל חברות רבות מבצעות מיידית קיצוצי עובדים, ובכך מאבדות עובדים טובים ומקטינות את הנאמנות של העובדים שנותרו.

לכן, אני מעדיף להתחיל בהבנה: איפה באמת נכון ואפשר להתייעל? האם יש תהליכים מיותרים? כפילויות? בנוסף, אם לחברה יש יכולת כלכלית אני שואל את עצמי האם יש הזדמנויות במשבר האם כדאי לבצע השקעות חדשות (כולל בטכנולוגיות) שיאפשרו להתמודד טוב יותר עם המצב או ישפרו את הגמישות והיעילות או יפחיתו עלויות ואולי אף יפתחו אפיקי הכנסה חדשים לטווח ארוך? במקרים רבים זו הדרך הנכונה לחסוך היכן שנדרש ובמקביל להשקיע בעתיד החברה.

להסתכל קדימה, ולא רק על ההווה

מנהל טוב חייב להקדיש חלק ניכר מזמנו ל”חשוב” ולא רק ל”דחוף”. קל מאד להישאב לניהול היומיומי של בעיות, ולפעמים בתקופות משבר אין ברירה אלא לעשות זאת. אך לצד זאת, ישנה חשיבות רבה גם להסתכלות קדימה. מה יקרה כשה”גל העכור” יעבור? האם החברה תהיה חזקה יותר? האם היא נערכת לצרכים העתידיים? האם ייווצרו הזדמנויות בעקבות המשבר? שאלות אלו חייבות להישאל.

סיכום

מנהל כספים כיום אינו עוסק רק בכספים – אלא מהווה שותף מלא ומוביל בתהליך קבלת ההחלטות העסקיות, בתקופות רגילות אך ביתר שאת בתקופות משבר. תפקידו אינו רק “לשדר ביטחון”, אלא לוודא שהחברה פועלת על “קרקע יציבה” ככל הניתן.

ניתוח סיכונים והיערכות מראש הם כלים הכרחיים, שמסייעים לחברה לעבור את המשבר בצורה טובה – ואף עשויים להפוך את המשבר להזדמנות.

לדעתי, כל חברה חייבת להיערך לכך. גם חברות קטנות יכולות להגיע לתוצאות דומות לאלו של חברות גדולות – באמצעות קבלת שירותי ניהול כספים חיצוני הזמינים כיום.

]]>
אוטומציה בספירת מלאי: תשתית לניהול מדויק https://accountx.co.il/%d7%90%d7%95%d7%98%d7%95%d7%9e%d7%a6%d7%99%d7%94-%d7%91%d7%a1%d7%a4%d7%99%d7%a8%d7%aa-%d7%9e%d7%9c%d7%90%d7%99-%d7%aa%d7%a9%d7%aa%d7%99%d7%aa-%d7%9c%d7%a0%d7%99%d7%94%d7%95%d7%9c-%d7%9e%d7%93%d7%95/ Fri, 04 Jul 2025 15:52:48 +0000 https://accountx.co.il/?p=16654
אוטמציה בספירת מלאי

אוטומציה בספירת מלאי: תשתית לניהול מדויק

עבור הנהלה השואפת לשפר שליטה תפעולית, להגביר את אמינות הנתונים ולצמצם עלויות – אוטומציה של תהליך ספירת המלאי אינה שדרוג, אלא צעד הכרחי. תהליך הספירה הידני, שעדיין נפוץ בחלק מהחברות, גוזל זמן, מועד לטעויות, ומקשה על תכנון אפקטיבי של רכש, ייצור ואספקה. יישום מושכל של פתרונות אוטומציה מאפשר ניהול מלאי בזמן אמת, תוך הפחתת התלות בעבודה ידנית ובבקרות חוזרות.

נקודות תורפה בתהליכים ידניים

מנהלים רבים מזהים את בעיות המלאי רק כאשר הכשל כבר בא לידי ביטוי בפועל – באספקה לקויה, בירידה ברווחיות או בפגיעה בשביעות רצון הלקוחות. במקרים אלה, תיקון המצב מורכב ולעיתים מתעכב, בשל זמני רכש, זמינות ספקים או אילוצי ייצור. להלן דוגמאות לכשלים נפוצים:

  • פערים בין נתוני המערכת לבין המציאות בפועל: תהליך ספירת מלאי ידני כרוך בהטיות, שגיאות והזנת מידע לא מדויק.
  • עלות מלאי סמויה: נתוני מלאי שגויים מובילים לרכש מיותר, להוצאות אחסון גבוהות, להשמדת פריטים בשל פגות תוקף, ולעלויות מימון מיותרות.
  • עלות עבודה סמויה: שעות עבודה המושקעות בספירת מלאי או בטיפול בחריגות אינן מדווחות כפעילות נפרדת, ולכן אינן נמדדות או מנוהלות בפועל. עם הזמן, מצטברת עלות משמעותית שמוסתרת בתוך תקורות כלליות – אך משפיעה בפועל על יעילות המחסן ועל רווחיות החברה.
  • חוסר שקיפות ניהולי: היעדר מידע עדכני מקשה על זיהוי חוסרים, עודפים, או שינויים בדפוסי הביקוש – ומוביל להחלטות עסקיות פחות טובות.
  • שיבוש שרשרת האספקה: מלאי לא מדויק עלול להוביל לחוסרים בלתי צפויים, לפגיעה בזמינות מוצרים ולשיבושים באספקה ללקוח. מצב זה יוצר מתחים בין אגפים – לדוגמה, אגף המכירות עשוי להאשים את התפעול בפגיעה במכירות ובשביעות רצון הלקוחות – ובכך נפגעת גם שיתוף הפעולה הפנים-ארגוני וגם היכולת להגיב במהירות לדרישות השוק.

יתרונות האוטומציה וכדאיות ההשקעה

לפני קבלת החלטה על השקעה באוטומציה, על ההנהלה לבחון את העלות הכוללת ואת הסיכונים הכרוכים ביישום – תוך השוואה לתועלות הצפויות. להלן יתרונות מרכזיים ביישום אוטומציה בתהליך ספירת מלאי:

  • קיצור משמעותי בזמני הספירה והפחתת התלות בכוח אדם לא מיומן.
  • שיפור רמת הדיוק והפחתת הצורך בבקרות חוזרות.
  • ניטור בזמן אמת – מאפשר בקרה תפעולית שוטפת, תכנון רכש מדויק, ותגובה מהירה לחריגות.
  • קבלת החלטות מושכלת – הנתונים משמשים בסיס לתכנון מבוסס תחזיות, למהלכי שיווק ממוקדים (כגון קידום פריטים איטיים) ולתכנון ייצור מותאם.
  • שיפור השירות ללקוח באמצעות זמינות הפריטים והפחתת תקלות באספקה.

טכנולוגיות נפוצות לאוטומציה

האוטומציה יכולה להתבצע במספר רמות, בהתאם להיקף הפעילות ומערכות המידע הקיימות:

  • מערכות ERP / WMS: מהוות את התשתית המרכזית לניהול מלאי. המערכות מאפשרות מעקב אחר תנועות, ספירה מתגלגלת, התראות חריגה ודוחות ניתוח. ספירה מתגלגלת מבוצעת במהלך הפעילות הרגילה, בזמן עומס נמוך, ומייתרת צורך בהשבתת המחסן בעת הספירה.
  • שימוש בסריקת ברקוד ומסופונים ניידים: פתרון זמין ומדויק. העובד מאתר את מיקום הפריטים, סורק את כולם באמצעות מסופון – ללא שימוש בניירת. המידע מוזן ישירות למערכת, באופן מהיר ומבוקר (אם יש פערים משמעותיים המערכת מתריעה למנהל הספירה באופן מיידי כל שניתן לעשות בקרה חוזרת).
  • RFID (זיהוי בתדר רדיו): מאפשר זיהוי פריטים ללא קו ראייה ישיר ובאופן אלחוטי. מתאים במיוחד למחסנים עמוסים, לארגונים עם מחזור מלאי מהיר, ולמצבים שבהם נדרש ניטור רציף. חוסך זמן משמעותי ועלויות עבודה לעומת סריקת ברקוד.
  • Voice Picking (ספירה קולית): העובד מקבל הנחיות קוליות באוזניות, מדווח על הביצוע בקולו, וממשיך לפעולה הבאה – ללא צורך בעצירה או עיון במסך. הפחתת השהיות והידיים הפנויות לתפעול (אין ניירת) – תורמות ליעילות גבוהה במיוחד.
  • שילוב כלי AI /BI / חיישנים: חברות גדולות עם מערכות מתקדמות יכולות לשלב כלי AI /BI / חיישנים לזיהוי משקל או נפח, וניתוח מגמות בזמן אמת.

שיקולים ניהוליים לפני יישום

בעת בחינת יישום אוטומציה, מומלץ להתייחס לנקודות הבאות:

  • בחינת כדאיות ההשקעה: כולל ציוד, תוכנה, הדרכה ותחזוקה בהשוואה לחיסכון בתקלות, עודפי מלאי וזמן עבודה.
  • אינטגרציה נדרשת עם מערכות קיימות: היכולת לשלב את פתרון האוטומציה עם מערכות קיימות רלוונטיות (ERP /WMS) היא קריטית להצלחת המהלך.
  • הכשרת עובדים וניהול השינוי: השקיפות, ההסבר לעובדים על היתרונות, והובלה אקטיבית של המנהלים – קריטיים לצמצום התנגדויות ולהצלחת ההטמעה.
  • קביעת מדדי הצלחה (KPIs): יש להגדיר מראש מדדים כגון: ירידה בהפרשי ספירה, קיצור זמן הספירה, שיפור זמינות פריטים, וצמצום טעויות זיהוי על מנת לבחון ולכוונן את תהליך השינוי.

סיכום

אוטומציה של ספירת מלאי איננה צעד טכני בלבד – אלא מהלך שמחזק את עמוד השדרה התפעולי של החברה. הוא משפיע על כל שלבי הפעילות: מהרכש והאחסון, דרך הייצור ועד לשירות הלקוחות. בראייה ניהולית, מדובר בהשקעה שמביאה תועלת מדידה – גם בטווח הקצר וגם בהיערכות לצמיחה עתידית.

יישום הדרגתי ומבוקר של האוטומציה, המבוסס על הצרכים הספציפיים של הארגון, יספק תשתית מהימנה לניהול מלאי מדויק, יעיל ורווחי.

]]>
חדשנות זה לא רק להייטק https://accountx.co.il/%d7%97%d7%93%d7%a9%d7%a0%d7%95%d7%aa-%d7%96%d7%94-%d7%9c%d7%90-%d7%a8%d7%a7-%d7%9c%d7%94%d7%99%d7%99%d7%98%d7%a7/ Fri, 04 Jul 2025 15:37:52 +0000 https://accountx.co.il/?p=16636

חדשנות זה לא רק להייטק

הזווית התעשייתית של חדשנות תפעולית

כשמדברים על חדשנות, רוב האנשים חושבים על אפליקציות, ענן ובינה מלאכותית. אבל המציאות מורכבת יותר. בעשור האחרון, גם מפעלים מסורתיים נכנסו לעולם הזה – לא כדי “להיות חדשניים”, אלא כדי לשפר ביצועים, להתייעל ולהתמודד עם תחרות קשה בשוק המקומי והגלובלי.

דוגמה מהשטח: מאפייה שהשתנתה מהיסוד

בכתבה שפורסמה בעיתון האוסטרלי The Australian, תוארה מאפייה בקווינסלנד שהחלה עם שמונה עובדים בלבד. היום מדובר במפעל גדול, הנשען ברובו על מערכות אוטונומיות ובינה מלאכותית. המוצר נשאר עוגות, אבל אופן הייצור, השליטה והתחזוקה עברו מהפכה. זו דוגמה מובהקת לכך שגם מפעלים מסורתיים יכולים לבצע קפיצה משמעותית באמצעות חדשנות תפעולית.

מהי חדשנות תפעולית?

חדשנות תפעולית עוסקת בשיפור שיטות העבודה הקיימות: תכנון, ייצור, בקרה, תחזוקה ואפילו שירות לקוחות.
הדגש הוא על ה”איך עושים” דהיינו שינוי של תהליכים – מתוך מטרה להפוך את הארגון ליעיל יותר, מדויק יותר ומותאם יותר לשינויים בסביבה העסקית.

במה מתמקדת חדשנות תפעולית?

  • ייעול תהליכים קיימים – צמצום שלבים מיותרים, קיצור זמני ייצור ואספקה.
  • זיהוי כשלים תפעוליים – איתור צווארי בקבוק, הפחתת בזבוז חומרי גלם ואנרגיה.
  • שיפור איכות – הגעה לרמות גבוהות יותר של דיוק ועמידה בתקנים, תוך צמצום תקלות ותיקונים.
  • הגברת יכולת התגובה – מתן מענה מהיר יותר לשינויים בביקוש או בדרישות הלקוח.
  • שיפור התיאום בין גורמים בארגון – יצירת שקיפות בין מחלקות, קיצור תהליכי קבלת החלטות והזרמת מידע אמין ומהיר.

כלים ושיטות מרכזיים

  • אוטומציה ורובוטיקה – הכנסת מערכות שיכולות לבצע פעולות טכניות החוזרות על עצמן בצורה מדויקת ואמינה.
  • מערכות מידע מתקדמות – שילוב חיישנים ומערכות בקרה בזמן אמת המאפשרות ניתוח נתונים מיידי.
  • בינה מלאכותית ולמידת מכונה – ניתוח מגמות בייצור, תחזית תקלות, תחזוקה מונעת, ותכנון מותאם לביקושים משתנים.
  • שיטות ניהול רזה (Lean) – הפחתת בזבוז, ייעול זרימות העבודה ויצירת רצף ייצור חלק.

יתרונות עסקיים

  • צמיחה ותחרותיות: חדשנות תפעולית מייצרת יתרונות משמעותיים המשפיעים באופן ישיר על הצמיחה והתחרותיות של הארגון, באמצעות:
  • שיפור איכות המוצרים.
  • זמן תגובה מהיר.
  • צמצום תקלות אצל הלקוחות.
  • גמישות תפעולית ויכולת תגובה לשינויים בשוק ולצרכי הלקוחות.
  • שיפור התרבות והמצוינות הארגונית.
  • רווחיות: חדשנות תפעולית מגדילה את רווחיות הארגון באופן מהותי באמצעות:
    • תפוקה גבוהה יותר.
    • חסכון בכוח אדם ובמשאבים.
    • הקטנת מלאים.
    • זרימת יעילה של העבודה.

אתגרים אפשריים ביישום:

  • השקעות ראשוניות – לעיתים נדרש תקציב משמעותי, אך אפשר להתחיל בשלבים או בפיילוט ממוקד.
  • שינוי ארגוני – שינוי הרגלי עבודה ומבני סמכות אינו תמיד פשוט ודורש ליווי פנימי וחיצוני.
  • מורכבות טכנולוגית – הטמעה של מערכות חדשות דורשת מיומנות ולפעמים גם סבלנות.
  • מערכות מידע מיושנות – יש ארגונים שמתקשים לשלב טכנולוגיות חדשות בשל תשתיות לא מתאימות.

לא רק לארגונים גדולים

חשוב להדגיש: יישום חדשנות תפעולית אינו תלוי בגודל הארגון. גם מפעלים קטנים יכולים לשפר תהליכים באמצעות פתרונות פשוטים יחסית: לדוגמה, מעבר לניהול ממוחשב של מלאי, שינוי סדר העבודה במפעל או יישום שיטת 5S לארגון סביבת העבודה.

הגישה המומלצת היא לבחון נקודתית תחום שדורש שיפור, לגבש פתרון מתאים, לבדוק אותו, ורק לאחר הצלחה להרחיב את היישום לתחומים נוספים.

]]>
ARR – מדוע זהו המדד הכי חשוב בעולם ה-SaaS? https://accountx.co.il/arr-%d7%9e%d7%93%d7%95%d7%a2-%d7%96%d7%94%d7%95-%d7%94%d7%9e%d7%93%d7%93-%d7%94%d7%9b%d7%99-%d7%97%d7%a9%d7%95%d7%91-%d7%91%d7%a2%d7%95%d7%9c%d7%9d-%d7%94%e2%80%91saas-copy/ Thu, 03 Jul 2025 14:47:06 +0000 https://accountx.co.il/?p=16612
ARR

ARR – מדוע זהו המדד הכי חשוב בעולם ה‑SaaS?

בין אם אתם בתחילת דרככם כסטארטאפ בעולמות ה – SaaS והתוכנה ובין אם אתם כבר בשלבים מתקדמים של גיוס, אין ספק ששמעתם את המונח ARR – Annual Recurring Revenue.
אבל מה בדיוק עומד מאחורי המונח הזה? למה הוא כל כך מרכזי? ואיך מחשבים אותו נכון?
במאמר הזה נעמיק במשמעות של ARR, בחשיבותו האסטרטגית, ובמה מבדיל אותו מהכנסה חשבונאית רגילה.

מה זה ARR?

ARR הוא סך ההכנסות החוזרות שהחברה מצפה לייצר מלקוחות קיימים לאורך שנה שלמה.
שימו לב – אנחנו לא מדברים על כל הכנסה, אלא רק על הכנסה חוזרת מנויים – Recurring Revenue.
למשל:

  • לקוח שמשלם לכם 100 דולר לחודש – ייחשב כ-1,200 דולר ARR.

  • לקוח שנרשם מראש לשנה תמורת 2,400 דולר – כולו ייחשב ARR (אבל רק אם מדובר על שירות מתמשך, לא עסקה חד פעמית).

מה לא נחשב ARR?

  • שירותים חד פעמיים (כמו אינטגרציה או הדרכה)

  • רכישת תוכנה ברישיון חד פעמי

  • מכירת חומרה נלווית

לכן, ARR מתמקד בליבה של המודל העסקי של SaaS: ההכנסה הקבועה, הצפויה, והמתחדשת לאורך זמן.

למה ARR כל כך חשוב?

ARR הוא לא רק מדד מספרי – הוא מהווה ברומטר לבריאות העסק.
להלן כמה סיבות מדוע משקיעים, מנהלים ודירקטוריונים נותנים לו משקל כה גדול:

1. תחזית צמיחה יציבה

חברות SaaS חיות על תחזית קדימה – ARR מספק תמונה ברורה של ההכנסות החוזרות העתידיות, בלי השפעות זמניות של עסקאות חד פעמיות.

2. הערכת שווי החברה

ARR הוא בסיס מרכזי להערכת שווי סטארטאפים. לרוב מדברים על מכפילים – כלומר, חברה עם ARR של מיליון דולר ושיעור צמיחה גבוה עשויה להיות שווה גם 8–12 מיליון דולר ויותר, תלוי במכפיל השוק.

3. ניתוח מגמות

שינוי ב‑ARR לאורך זמן (שנקרא Net ARR Growth) מעיד האם החברה יודעת לשמר לקוחות, להגדיל אותם (Expansion) או מאבדת אותם (Churn).

4. תכנון תפעולי

ARR מאפשר לצוות הכספים ומנהלי החברה להבין כמה “דלק” יש להם – מהי הכנסה חוזרת שתאפשר להשקיע בגיוס, שיווק, פיתוח או פתיחת שווקים חדשים.

איך מחשבים ARR?

החישוב הפשוט ביותר:

ARR = MRR (הכנסה חודשית חוזרת) × 12

אבל בעסקים מורכבים יותר (למשל עם חבילות שנתיות, שדרוגים ולקוחות שעוזבים) נשתמש בנוסחא מפורטת יותר:

ARR = ARR קודם + ARR מלקוחות חדשים + ARR מהרחבות (Expansion) – ARR שאבד בגלל לקוחות שעזבו או צמצמו

דוגמה:

נניח שבינואר יש לנו:

  • ARR קודם: $1,000,000

  • נוספו לקוחות חדשים בשווי $100,000

  • לקוחות קיימים הגדילו חבילות (Upsell) ב‑$50,000

  • לקוחות נטשו או צמצמו חבילה ב‑$30,000

אז ARR בסוף ינואר =
$1,000,000 + $100,000 + $50,000 – $30,000 = $1,120,000

במודלים מתקדמים יותר, מחשבים גם ARR נטו לכל לקוח, כולל שדרוגים, חידושים ונטישות.

ההבדל בין ARR להכנסה חשבונאית (GAAP Revenue)

פה נופלים לא מעט יזמים צעירים: ARR לא מדווח בדוחות הכספיים לפי כללי חשבונאות מקובלים (GAAP). 
ה-ARR הינו מדד ניהולי פנימי שעושים בו שימוש פנים החברה ואף כלפי משקיעים, אך מדד זה הינו פנימי בלבד ויש קושי השוואתי, שכן כל חברה יכולה לחשב אותו אחרת אין תקן ARR המסדיר את ההשוואתיות.

נקח דוגמא קיצונית, לקוח חתם על הסכם חודשי של $100 לשימוש בתוכנה, ברגע החתימה ה-ARR של החברה גדל ב-$1200 ($100*12)
מבחינה חשבונאית, אני יפיק לו חשבונית כל חודש בנפרד, כך שיתכן שאחרי חודש הלקוח ינטוש, וכל ההכנסות ממנו יהיו $100, בעוד שה-ARR גדל ב -$1200 (לאחר הננטישה ה-ARR יתעדכן מטה)

ריכוז הבדל בין ARR להכנסה חשבונאית?

 ARRהכנסה חשבונאית (GAAP)
מטרהמדד חזוי לניהול עסקי וערך עתידימדד כספי מחייב לצורכי דוחות כספיים רשמיים לרשויות השונות
חישוב מבוסס על –חוזים שנתיים/חודשיים עתידייםרישום הכנסה לפי זמן אספקת השירות בד”כ על פי חשבוניות/סליקות בפועל
הכנסה כוללתרק הכנסות חוזרותכולל גם שירותים חד פעמיים, הוצאות מימון, מבצעים ועוד
דינמיקהמראה מגמה של צמיחה או דעיכהמשקף את העבר בפועל, משקף הכנסה לצרכי מס/דיווח
משמש ל…גיוסים, ניהול, תכנון אסטרטגידיווח לרשויות, ביקורת, מאזן ורווח/הפסד

מתי יש פער מסוכן בין ARR להכנסה בפועל?

  • כשיש הרבה לקוחות שמשלמים מראש ואז נוטשים.

  • כשיש לקוחות שלא משלמים בפועל (אך נשארים רשומים כמנויים).

  • כשמנפחים ARR דרך הנחות או מבצעים עם חידוש אוטומטי שלא מתממש בפועל.

במקרים כאלו, חשוב “לנקות” את ARR ולוודא שהוא משקף ערך ריאלי, לא פוטנציאלי בלבד.
לכן, חברות מנוסות מוסיפות שקיפות – כמו Churn Rate, Net Revenue Retention, ו-ARR Expansion כדי להציג תמונה מלאה.

לסיכום – ARR הוא לא רק מספר

ARR הוא מצפן:

  • הוא עוזר להבין את חוזק הבסיס הכלכלי של החברה.

  • הוא מאפשר לנהל את הצוותים קדימה.

  • והוא מספר למשקיעים סיפור ברור על יציבות וצמיחה.

אבל – צריך לדעת לנהל אותו בזהירות: להבין מה הוא כולל, איך הוא מחושב, ואיך הוא משתלב עם יתר המדדים.

המשפט הידוע בתחום:

“Revenue is vanity, ARR is sanity, cash is reality.”

אם תדעו לנהל נכון את שלושת אלה – אתם בדרך הנכונה לבנות חברת SaaS בריאה, צפויה – ומושכת השקעות 

]]>
ניהול כספים לחברה תעשייתית – אתגרים בחישוב עלות המלאי https://accountx.co.il/%d7%a0%d7%99%d7%94%d7%95%d7%9c-%d7%9b%d7%a1%d7%a4%d7%99%d7%9d-%d7%9c%d7%97%d7%91%d7%a8%d7%94-%d7%aa%d7%a2%d7%a9%d7%99%d7%99%d7%aa%d7%99%d7%aa-%d7%90%d7%aa%d7%92%d7%a8%d7%99%d7%9d-%d7%91%d7%97%d7%99/ Sun, 22 Jun 2025 15:05:43 +0000 https://accountx.co.il/?p=16564

ניהול כספים בחברה תעשיתית – אתגרים בחישוב עלות מלאי התוצרת הגמורה 

הערכת עלות מלאי התוצרת הגמורה בחברה תעשייתית מציבה אתגרים משמעותיים. אתגרים אלו נובעים הן ממורכבות הנושא והן מהשפעתו המהותית על הניהול העסקי השוטף. מאמר זה יסקור את מורכבות הנושא, את האתגרים הכרוכים בו ואת ההשפעות המהותיות של ניהול כספים מקצועי על התהליך עסקי זה.

עלות תוצרת גמורה בחברה תעשייתית

עלות התוצרת הגמורה נקבעת בשני שלבים עיקריים:

שלב א’ – עלות חומרי הגלם: עלויות אלו כוללות:

  • עלויות רכישה ישירות: מבוססות על חשבונית הספק.
  • עלויות נלוות:
    • עלות הרכש: שכר עובדי רכש, נסיעות לספקים לצורך רכישה ספציפית וכדומה.
    • עלויות הובלה: הובלה בינלאומית (אווירית/ימית), ביטוח מטען, היטלים, עלויות נמל ומכס, ועלויות הובלה פנים-ארציות.
    • עלויות אחסנה: אחסנה חיצונית/פנימית ועלויות קליטת המלאי במרלו”ג (מרכז לוגיסטי).

חלק מהעלויות הנלוות נרשמות באופן ספציפי (לדוגמה, מכס), ואחרות מועמסות (כגון הוצאות הובלה במכולה המכילה חומרים שונים) באמצעות חלוקה יחסית של ההוצאה על כל החומרים שנרכשו, לפי קריטריון מוגדר (למשל, שווי, משקל או נפח).

שלב ב’ – עלות ייצור:

עלויות אלו כוללות:

  • עלויות ישירות של חומרי גלם: נקבעות על בסיס “עץ המוצר” של הפריט ועלות חומר הגלם (שלב א’). “עץ המוצר” הוא רשימה מפורטת והיררכית של הרכיבים וחומרי הגלם הדרושים לייצור מוצר מוגמר, כולל הכמויות הנדרשות מכל חומר גלם לייצור יחידה אחת.
  • עלויות ישירות בייצור (Direct Costs):
    • עלויות עבודה ישירה: מבוססות על מספר שעות העבודה הנדרשות לייצור המוצר בכל אחד משלבי הייצור ועל העלות לשעה.
    • עלויות ישירות אחרות: שאינן חלק מ”עץ המוצר”, כגון עמלות ייצור (Royalties) בגין שימוש בטכנולוגיה, עלויות ניקוי והכנת קווי ייצור, ועלות אריזה ראשונית (Primary Packaging) לשמירת סחורות במחסן.
  • עלויות עקיפות / תקורה בייצור (Manufacturing Overhead):
    • עלות עבודה עקיפה: בקרת איכות, ניהול ותכנון הייצור, תחזוקת המפעל, הובלה פנימית (מלגזנים ועובדים עקיפים ברצפת הייצור וכדומה).
    • עלויות חומרים נלווים (Indirect Materials): חומרי ניקוי וסיכה, כפפות, ניילון נצמד למשטחים וכדומה.
    • עלויות המפעל: שכירות, רישוי, ארנונה ומים, ביטוח, חשמל, תיקונים וכדומה.
    • פחת המפעל, המכונות והציוד.

העלויות העקיפות מועמסות על המוצרים באמצעות חלוקת ההוצאה על כל המוצרים שיוצרו, לפי קריטריונים שונים המתאימים לכל הוצאה.

אתגרים בקביעת עלות המלאי

קביעת עלות המלאי כרוכה במספר אתגרים מרכזיים:

  • ריבוי רכיבי עלות: תוצרת גמורה כוללת עלויות חומרי גלם, עבודה ישירה ועלויות עקיפות. הקצאת העלויות למוצרים השונים מחייבת קביעת מפתחות חלוקה שונים לכל הוצאה (למשל: שעות עבודה, שעות מכונה, משקל חומרי גלם, שיעור פחת חומרים וכדומה). מפתחות אלו צריכים לשקף נאמנה את צריכת המשאבים בפועל בייצור כל מוצר.
  • מדידות ושקילות: חישוב העלויות מבוסס על ביצוע מדידות ושקילות מדויקות בתהליך הייצור (מה נכנס ומה יצא). תהליך זה הינו מורכב, ולעיתים קרובות הוא מסתמך על משקלים וכלי מדידה שאינם חלק אינטגרלי מהמכונות והציוד בייצור ולכן דורשים כיול תקופתי. טעויות במדידה ובשקילה עלולות לגרום לחישובים שגויים ולנזקים כלכליים.
  • הבחנה בין עלויות משתנות לקבועות: קביעת שווי המלאי מושפעת מאופן הטיפול בעלויות הקבועות (שאינן תלויות בהיקף הייצור) ובעלויות המשתנות (משתנות בהתאם להיקף הייצור). מצב זה מחייב שיקול דעת מעמיק לגבי אופן העמסת העלויות. לדוגמה, האם העמסת עלויות קבועות תבוצע חודשית (מדויק יותר, אך מושפע מתנודות בייצור חודשי, כמו בחגים או בתקופות מלחמה בהן הכמויות המיוצרות קטנות משמעותית מהממוצע), או שמא ייקבע שיעור העמסה שנתי קבוע? לקביעת השיטה יכולה להיות השפעה מהותית על הנתונים.
  • התחשבות בפחת ופסולת: בתהליך הייצור מתרחשים בדרך כלל פחת, בלאי ופסולת. עלויות אלו יש לייחס למוצרים התקינים במסגרת חישוב העלות הכוללת. האתגר הוא בזיהוי שיעורי הפחת והפסולת הספציפיים למוצרים השונים, שכן קיימים הבדלים משמעותיים בין מוצרים, וחשוב לזהות זאת ולהעמיס באופן נכון.

חשיבות ניהול כספים מקצועי על הניהול העסקי

הכרת העלויות בחברה תעשייתית ותמחור נכון של הפריטים הינם קריטיים לניהול עסקי מוצלח. לניהול כספים איכותי בתחום זה השפעות רחבות:

  • השפעה על יכולת התחרות של החברה: עלות המוצרים היא חלק בלתי נפרד מתהליך תמחור מחירי המכירה. חוסר הכרה בעלויות המדויקות עלול להוביל להחלטות עסקיות שגויות הפוגעות ביכולת התחרות.
  • השפעה על רווחיות החברה: עלויות מדויקות של המוצרים מאפשרות לחברה לנהל באופן נכון את מכירותיה. הבנה זו מסייעת בקבלת החלטות אילו מוצרים כדאי יותר “לדחוף” לשוק, אילו מוצרים כדאי לפתח וכדומה.
  • השפעה על כדאיות פיתוח מוצרים ובחינת חלופות חומרי גלם: חברה תעשייתית יכולה במקרים רבים לבצע מחקר ופיתוח (מו”פ) ולהחליף חומרי גלם. לשם כך, חיוני שהחברה תכיר את הנתונים בזמן אמת ותוכל להגיב אליהם באופן מושכל.
  • גמישות ויכולת התגובה של החברה: מורכבות התמחור מקשה על הבנת השפעת שינויים חיצוניים על החברה. לדוגמה, קשה להעריך את השפעת עליית מחיר של חומר גלם ספציפי על מוצרי החברה מהסיבות הבאות:
    • חוסר ידיעה לגבי מרכיב חומר הגלם הספציפי בעלות כל מוצר.
    • חוסר ידיעה לגבי השפעת חומרי גלם אחרים – ייתכן שמחירי חומרי גלם אחרים יאזנו את עליית המחיר של חומר גלם ספציפי.
    • חוסר ידיעה לגבי השפעת עלויות אחרות (עבודה, עלויות עקיפות וכדומה).

המשמעות היא שבמקרים רבים, בהיעדר ניהול מדויק וצמוד של העלויות, החברה אינה יכולה להעריך שינויים שוטפים המתרחשים במהלך פעילותה, ומגלה אותם רק בדיעבד.

]]>
הנהלת חשבונות מותאמת לחברות SaaS https://accountx.co.il/%d7%94%d7%a0%d7%94%d7%9c%d7%aa-%d7%97%d7%a9%d7%91%d7%95%d7%a0%d7%95%d7%aa-%d7%9e%d7%95%d7%aa%d7%90%d7%9e%d7%aa-%d7%9c%d7%97%d7%91%d7%a8%d7%95%d7%aa-saas/ Fri, 20 Jun 2025 15:45:02 +0000 https://accountx.co.il/?p=16549
CFO

הנהלת חשבונות מותאמת לחברות SaaS

חברות SaaS (תוכנה כשירות) פועלות במודל עסקי ייחודי המבוסס על מנויים חודשיים או שנתיים, דבר המצריך מערכת חשבונאית שונה מזו של חברות מסורתיות. הנהלת חשבונות לחברות SaaS נועדה לתת מענה הן לדרישות החוק בישראל והן לתקני הדיווח הבינלאומיים (כגון IFRS 15 ו-ASC 606), ומחייבת התמחות מיוחדת בהתמודדות עם הכנסות חוזרות, דחיית הכנסות, ותמחור משתנה.

לדוגמא חברת SaaS  בתחום הסייבר מכרה רישיון שנתי לחברה אמריקאית בסכום של 20,000 דולר לשנה. ההסכם נחתם בחודש נובמבר לתקופה נובמבר – אורטובר בשנה העוקבת (12 חודשים). עולה השאלה כיתד יש להתייחס להכנסה זאת. האם זאת הכנסה שוטפת כיצד יש להכיר בה מבחינה חשבונאית ואף מבחינה ניהולית, האם הסכם זה מצטרף לחישוב ה -ARR של החברה ואם כן באיזה סכום. האם בהכנסה יש מרכיבים נוספים כגון שירות ואחראיות וכו’. אלו שאלות שבעבר חברות מסורתיות פחות התעסקו איתן, ובחשבונאות SAAS יש להם חשיבות קריטית.

 

אתגרים חשבונאיים בחברות SaaS

  1. הכרה בהכנסה:

    • על פי IFRS 15 והמקבילה האמריקאית ASC 606, יש להכיר בהכנסות לאורך תקופת השירות – ולא במועד התשלום. כך שתשלום של חוזה שרות שנתי שנחתם בדומה לדוגמא למעלה יפרס 1/12 לכל חודש שרות

    • לדוגמה: אם לקוח משלם לשנה מראש, יש להכיר בהכנסה מדי חודש, בהתאם לתקופת השירות שסופקה בפועל, ואם הוא משלם כל רבעון התוצאה החשבונאית תהיה זהה 

  2. מדדים פיננסיים ייחודיים:

    • חברות SaaS נמדדות לפי MRR (הכנסה חודשית חוזרת), ARR, CAC (עלות גיוס לקוח), LTV (שווי חיי לקוח) ועוד.

    • המערכת החשבונאית חייבת לאפשר מדידה מדויקת של מדדים אלו לצורך דיווח למשקיעים, דירקטוריון וגיוס הון.

בדוגמא לעיל בדוחות הניהולים של החברה ברגע שנחתם ההסכם אנו נוסיף את מלוא ההסכם לחישוב ה -ARR (ו – 1/12 ל MRR של החברה) כך שמלוא ההסכם בסך של 20 אלף דולר יתווסף לחישוב כבר בחודש נובמבר.

  1. שינויים במנויים והחזרות:

    • לקוחות יכולים לשדרג, להוריד או לבטל מנוי – וצריך לעקוב אחרי שינויים אלו גם מבחינת דיווח פיננסי וגם מבחינת מס.

  2. תאימות לתקנות בישראל:

    • החוק הישראלי דורש תיעוד חשבונאי תקף (חשבוניות מס, קבלות, דיווחים למע”מ ומס הכנסה).

    • כל מערכת הנה”ח לחברת SaaS צריכה לתמוך בדיווחים מקוונים (כגון מערכת שע”מ, דיווח למוסד לביטוח לאומי וכדומה).

 

פתרונות מומלצים להנהלת חשבונות מותאמת SaaS

  1. מערכות ERP בענן – כמו NetSuite, Priority או Zoho Books – מאפשרות מעקב אחר מנויים, תזרים מזומנים, ודיווח לפי תקן.

  2. שירותי הנה”ח ייעודיים – שימוש במשרד הנהלת חשבונות המתמחה בחברות SaaS, שמכיר את דרישות החוק והמשקיעים.

  3. שילוב BI ודוחות דינמיים – הצגת KPIs ומעקב בזמן אמת אחרי תזרים, רווחיות לקוח, churn וכו’.

 

שילוב בין חוק ישראלי לתקן בינלאומי

חברות טכנולוגיה הפועלות מישראל אך מוכרות לשווקים בינלאומיים נדרשות לשלב:

  • דיווח מקומי לפי פקודת מס הכנסה, תקנות מע”מ, וחוקי ניירות ערך.

  • דיווח גלובלי לפי IFRS או US GAAP – תלוי בסוג המשקיעים או מיקום חברת האם.

המערכת החשבונאית חייבת להיות בנויה כך שתיתן מענה כפול – גם לרגולציה המקומית וגם לצרכים הבינלאומיים.

 

לסיכום

הנהלת חשבונות מותאמת SaaS היא קריטית להצלחתן של חברות תוכנה. שילוב נכון בין כלים טכנולוגיים, ידע רגולטורי וניסיון בהכרת ההכנסות וההוצאות במודל מנוי – הוא שמאפשר לחברה לצמוח, לגייס, ולעבור ביקורת בצורה חלקה.

בחירה במשרד חשבונאות שמכיר את עולמות ה-SaaS, החוק בישראל והתקינה הבינלאומית – היא לא מותרות, אלא הכרח.

]]>
השוואה בין גיוס CFO וירטואלי בחלקיות משרה לבין CFO פנימי https://accountx.co.il/%d7%94%d7%a9%d7%95%d7%95%d7%90%d7%94-%d7%91%d7%99%d7%9f-%d7%92%d7%99%d7%95%d7%a1-cfo-%d7%95%d7%99%d7%a8%d7%98%d7%95%d7%90%d7%9c%d7%99-%d7%91%d7%97%d7%9c%d7%a7%d7%99%d7%95%d7%aa-%d7%9e%d7%a9%d7%a8/ Fri, 20 Jun 2025 15:06:54 +0000 https://accountx.co.il/?p=16529
CFO

השוואה בין גיוס CFO וירטואלי בחלקיות משרה לבין CFO פנימי

גיוס מנהל כספים (CFO) הוא שלב משמעותי בהתפתחות של כל סטארטאפ או חברה טכנולוגית. השאלה האם לגייס CFO פנימי במשרה מלאה או לבחור בפתרון של CFO וירטואלי (Virtual CFO) בחלקיות משרה, היא שאלה אסטרטגית המשפיעה הן על התזרים והן על התנהלות החברה. הנה השוואה מקיפה בין שתי האופציות:

 

1. עלות

  • CFO פנימי: עלות שכר גבוהה (30,000–70,000 ש”ח לחודש ויותר), כולל עלויות נלוות כמו אופציות, בונוסים, תנאים סוציאליים, רכב ועוד. מתאים בעיקר לחברות גדולות SMB וחברות עם פעילות פניססית משמעותית

  • CFO וירטואלי: עלות מותאמת לצרכים – תשלום לפי שעות או תמחור חודשי קבוע נמוך משמעותית. מאפשר ניהול מקצועי גם לחברות שטרם הגיעו ליכולת תקציבית גבוהה. אופציה זאת מתאימה בעיקר לחברות קטנות בינוניות המגיעות לשלב שבו ההתעסקות של מנהלי החברה בנתונים פיננסים ודוחות, הינו בשלב המחייב רואה חשבון מקצועי בחלקיות משרה.

2. זמינות וגמישות

  • פנימי: זמינות מלאה, נוכחות שוטפת בארגון, שליטה גבוהה בפרטים היומיומיים.

  • וירטואלי: זמינות לפי צורך, גמישות בהיקף העבודה והתאמה לתקופות של גיוס או ביקורת. מתאים במיוחד לחברות בתחילת הדרך או בשלבי צמיחה.

3. ניסיון וחשיפה

  • פנימי: בדרך כלל מתמקד בעבודה עם חברה אחת – עומק, אך פחות רוחב. 

  • וירטואלי: מגיע עם ניסיון ממגוון חברות, כולל סטארטאפים בשלבים שונים. מביא ידע עדכני, פתרונות מגוונים, ולעיתים גם קשרים למשקיעים ויועצים חיצוניים.

מניסיון רב שנים בעולמות ניהול כספים, לניסיון יש חשיבות קריטית להצלחה בתפקיד. ישנם חברות שבהם הצורך הינו בעיקר דוחות למשקיעים והכנה לביקורת, כאשר משרה זאת יכולה להתאים גם לרואה חשבון עפ 3-5 שנות ניסיון.

אולם בחברות בוגרות יותר או חברות טכנולוגיה שבהן יש סוגיות מס מורכבות יותר כגון פעילות בינלאומית כולל סוגיות מיסוי בארה”ב ובאירופה, יש חשיבות לראיה רחבה וניסיון רב שנים, מה שרואה חשבון צעיר לא יכול לספק. וזה יתרון משמעותי כאשר מגיע CFO למספר שעות חודשיות לחברה ותורם מניסיונו.

4. קצב תגובה

  • פנימי: מהיר מאוד, מתאים למצבי חירום, יכולת תגובה מיידית.

  • וירטואלי: לרוב מהיר, אך תלוי בהיקף ההתקשרות ובאופי ההסכם. 

אתן דוגמא מניסיוני שתמחיש את ההבדל – כרואה חשבון פנימי בחברה אתה כל היום יושב על מערכות החברה, מטפל בסוגיות שצצות ומגיב בצורה מיידית. כיום כCFO חיצוני מהירות התגובה הינה מהירה, אולם בעיות הסובלות דיחוי לעיתים נידחות שכן CFO חיצוני מספק מספר שעות ידועות מראש בחברה.

5. תחומי אחריות

  • פנימי: שותף אסטרטגי להנהלה, אחראי על תכנון פיננסי, ניהול כספים, תמחור, משכורות, תקציבים, קשרי בנקים ומשקיעים. כאשר זה תלוי בניסיון של הרואה חשבון. רואה חשבון מתחיל יתרון מעט בסוגיות אסטרטגיות כאשר CFO חיצוני מנוסה יתרום יותר

  • וירטואלי: שותף אסטרטגי, בעל ניסיון רב, תרומה משמעותית להנהלה.

6. חיבור לארגון

  • פנימי: נוכח תרבותית, חלק מה-DNA של החברה, מעורב בקבלת החלטות רוחביות.

  • וירטואלי: פחות מחובר לארגון ברמה התרבותית, אך מביא זווית חיצונית שלא תלויה בפוליטיקה ארגונית.

 

מתי כדאי לבחור CFO וירטואלי?

  • החברה בשלב Early Stage לאחר גיוס Seed או Round A

  • תקציב מוגבל אך יש צורך בידע אסטרטגי פיננסי

  • אין צורך יומיומי בשירותי CFO

  • נדרש ליווי בתקופה קצרה (גיוס הון, מכירה, ביקורת)

מתי נכון לגייס CFO פנימי?

  • החברה מגלגלת הכנסות משמעותיות

  • נדרשת מעורבות פיננסית יומיומית

  • יש צוות כספים שדורש ניהול והובלה

  • החברה נכנסת לתהליך הנפקה או רכישה

 

לסיכום, הבחירה בין CFO וירטואלי לפנימי תלויה במאפייני החברה, שלב ההתפתחות שלה והמשאבים העומדים לרשותה. פעמים רבות הבחירה הנכונה היא להתחיל עם CFO וירטואלי – ולבצע מעבר ל-CFO פנימי בשלבים מתקדמים יותר.

]]>
נותן שירותים וקיבלת אופציות? אל תשכח את רשות המסים https://accountx.co.il/%d7%a0%d7%95%d7%aa%d7%9f-%d7%a9%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%aa%d7%99%d7%9d-%d7%95%d7%a7%d7%99%d7%91%d7%9c%d7%aa-%d7%90%d7%95%d7%a4%d7%a6%d7%99%d7%95%d7%aa-%d7%90%d7%9c-%d7%aa%d7%a9%d7%9b%d7%97-%d7%90%d7%aa/ Thu, 01 May 2025 07:55:57 +0000 https://accountx.co.il/?p=16380

 אופציות לנותן שרותים

כשאנחנו חושבים על עסקה של מתן שירותים – לדוגמה, עורך דין שנותן ייעוץ משפטי – רובנו מדמיינים תשלום רגיל בכסף. אבל בעולם העסקי, לא תמיד משלמים רק בכסף. לפעמים הלקוח נותן בתמורה גם אופציות – כלומר, הזכות לקנות מניות של החברה במחיר מסוים בעתיד. החוק מתייחס באופן שונה בין מענק אופציות לעובד ומתן אופציות לנותן שרותים כגון יועץ עורך דין או Advisory Board, בעוד המדינה רוצה לעודד נאמנות ויציבות שלעובד בחברה, ולכן ניתנו הקלות בחישוב המס (מסלול הוני של 25%) לעומת הענקה לנותן שרותים שהחוק מתייחס כאל עסקה עסקית רגילה.

החלטת מיסוי 2/11 של רשות המסים בישראל עוסקת בדיוק במקרה כזה: מה הדין מבחינת מע”מ כשנותנים שירות ומקבלים בתמורה גם אופציות, ולא רק כסף.

המקרה שנבחן

ניקח מקרה אמיתי שהובא בפני רשות המסים:

  • עורך דין מעניק שירותים משפטיים לחברה.

  • הוא מקבל תשלום כספי רגיל – או לפי שעות עבודה או ריטיינר חודשי.

  • בנוסף, החברה נותנת לו אופציות לרכישת מניות שלה. חשוב לציין שהחברה היא פרטית (לא נסחרת בבורסה).

עורך הדין רצה לוודא שהוא מדווח נכון לרשויות המע”מ: האם הוא צריך לשלם מע”מ רק על הכסף שקיבל? או גם על שווי האופציות שקיבל?

אז מה רשות המסים קבעה?

בהחלטת המיסוי נאמר בפירוש:

אם נותנים שירות ומקבלים בתמורה גם כסף וגם אופציות – חייבים לחשב מע”מ על שניהם.

כלומר:

  • שווי העסקה לצורכי מע”מ כולל גם את הערך של האופציות בזמן שהן התקבלו.

  • זה לא משנה אם בעתיד האופציות יהיו שוות יותר או פחות – מה שקובע הוא השווי במועד קבלתן.

  • לא צריך (ולא מותר) להוציא חשבונית זיכוי אם האופציות ירדו בערכן, ולא צריך להוסיף חשבונית אם הן עלו.

דוגמה פשוטה:

נניח שעו”ד נתן שירות לחברה סטארט-אפ, ובתמורה קיבל:

  • 10,000 ₪ במזומן

  • ו-100 אופציות למניות של החברה, שכל אחת מהן שווה באותו זמן 50 ₪. כלומר, סך שווי האופציות הוא 5,000 ₪.

אז מבחינת מע”מ:

  1. מחיר העסקה הוא 10,000 + 5,000 = 15,000 ₪

  2. העו”ד צריך לחשב ולשלם מע”מ על כל הסכום הזה – גם על הכסף שקיבל בפועל וגם על האופציות (לפי שווי שוק במועד קבלתן). אז כיצד בפועל עושים זאת? אני מייעץ בדרך כלל להפריד את התקבול לשתי חשבוניות נפרדות:

    1. חשבונית בגין המזומן על סך של 10,000 +18% מע”מ סה”כ 11,800 ש”ח
    2. חשבונית נפרדת בגין תקבול האופציות בסך של 5000 + 18% מע”מ סה”כ 5,900 ש”ח כאשר החברה ששכרה את השרותים תשלם את המע”מ בלבד בסך של 900 ש”ח (וכמובן היא מזדכה על המע”מ הזה), כאשר ה-5,000 משולמות בשווי כסף -100 אופציות של החברה. יש לשים לב כי החשבונית נשארת פתוחה בהנהלת חשבונות שכן אים תנועה נגדית בבנק שסוגרת אותה, יש צורך לסגור חשבונית זאת כנגד רישום של נכס שהתקבל – אופציות או מניות.

למה זה חשוב?

המשמעות של ההחלטה הזו חשובה מאוד בעיקר לעסקים שנותנים שירותים לסטארטאפים:

  • סטארטאפים לפעמים מציעים אופציות במקום תשלום גבוה, בגלל מחסור במזומנים.

  • נותן השירות עלול לחשוב שאין בעיה – הוא לא קיבל כסף, אז אין לו על מה לשלם מע”מ.

  • אבל לפי החלטת רשות המסים – גם אם קיבלת משהו לא בכסף, אתה צריך לשלם עליו מע”מ, לפי שוויו, ולפי הדוגמא למעלה, יש צורך להעביר את המע”מ לרשות המיסים בדוח מע”מ התקופתי.

שאלות נפוצות

מה אם בעתיד האופציות יתבררו כחסרות ערך?
לא משנה. מה שחשוב הוא מה היה השווי שלהן כשקיבלת אותן. גם אם בעוד שנה הן יהיו שוות אפס – זה לא משפיע על חישוב המע”מ.

ואם שווי האופציות יעלה מאוד?
גם אז, אתה לא צריך לשלם מע”מ נוסף. אתה משלם לפי השווי במועד קבלת האופציות, לא לפי מה שיקרה בעתיד.

מה אם אין דרך לדעת בדיוק כמה האופציות שוות?
במקרים כאלה צריך לעשות הערכת שווי (valuation) מקצועית כדי להוכיח לרשויות מהו הערך ביום קבלתן.

לסיכום

אם אתה עצמאי או נותן שירותים לחברות, במיוחד סטארטאפים, חשוב לדעת:
גם אם לא קיבלת את כל שכרך בכסף – אלא גם באופציות, מוצרים, או כל תמורה אחרת – מבחינת מע”מ אתה עדיין חייב לחשב את השווי הכולל ולשלם בהתאם.

רוצה לוודא שאתה מדווח נכון? התייעץ עם רואה חשבון או יועץ מס שמתמחה בתחום. טעויות בדיווח עלולות לעלות ביוקר.

]]>
מע”מ אירופאי – מאמר המשך https://accountx.co.il/%d7%9e%d7%a2%d7%9e-%d7%90%d7%99%d7%a8%d7%95%d7%a4%d7%90%d7%99-%d7%9e%d7%90%d7%9e%d7%a8-%d7%94%d7%9e%d7%a9%d7%9a/ Thu, 24 Apr 2025 12:35:16 +0000 https://accountx.co.il/?p=16358
VAT

 

מע”מ באירופה – מנגנון Reverse Charge והשלכותיו

במאמר נדון בהשלכות המע”מ האירופאי ומנגנון ה-Reverse Charge מומלץ לקרוא את המאמר הקודם בנושא מע”מ אירופאי. האיחוד האירופי מונה כיום 27 מדינות חברות, הפועלות תחת מערך חקיקה אחיד בתחומים רבים, וביניהם – מס ערך מוסף (מע”מ). עקרונות המע”מ באיחוד מעוגנים בדירקטיבה השישית, שנכנסה לתוקפה בשנת 2007, ומאז מהווה את הבסיס האחיד למדיניות המע”מ של המדינות החברות.

הדירקטיבה קובעת כי שיעורי המע”מ בכל מדינה חייבים להיות בטווח של 15% עד 27%, תוך שמירה על מרחב פעולה מסוים לכל מדינה לקבוע את השיעור הספציפי שלה. בנוסף, הדירקטיבה מתייחסת באופן ישיר לעסקאות חוצות גבולות בין עוסקים הרשומים במדינות שונות בתוך האיחוד.

מנגנון Reverse Charge – העיקרון והיישום

כאשר מתבצעת עסקה בין שני עוסקים הרשומים במדינות שונות באיחוד, מופעל לעיתים מנגנון ה-Reverse Charge. מטרת מנגנון זה היא למנוע את הצורך של הספק הזר להירשם ברשויות המע”מ של מדינת הלקוח, וכך לצמצם בירוקרטיה ולייעל את תהליך הדיווח.

במנגנון זה, האחריות לתשלום המע”מ עוברת מהספק אל הלקוח. הספק מוציא חשבונית ללא מע”מ, והלקוח, במדינתו, מדווח לרשויות על העסקה – גם כעסקת חיוב (מע”מ עסקאות) וגם כעסקת זיכוי (מע”מ תשומות) – מה שמביא את תוצאת המע”מ ל-אפס (Zero Rated).

עם זאת, החובה לדווח נותרת, ולכן המנגנון משפיע על רמת הדיווח ולא על התזרים בפועל.

תנאים להפעלת מנגנון Reverse Charge

  1. שני הצדדים לעסקה חייבים להיות עוסקים רשומים למע”מ במדינות האיחוד.

  2. על שני הצדדים להיות בעלי מספר VAT אירופאי תקף (EU VAT Number).

  3. על הספק לבדוק את תקפות מספר ה-VAT של הלקוח באמצעות אתר ה-VIES של האיחוד האירופי.

  4. יש לכלול בחשבונית את ציון המנגנון, ולעיתים גם את הסעיף החוקי שעל פיו המנגנון חל (בהתאם למדינה).

דוגמאות ליישום Reverse Charge

  • דוגמה 1:
    חברה גרמנית שוכרת שירותי עיצוב אתרים מחברה צרפתית. שתי החברות רשומות ל-EU VAT. החשבונית תונפק ללא מע”מ, והחברה הגרמנית תדווח על המע”מ בעצמה במדינתה.

  • דוגמה 2:
    חברה צרפתית רוכשת סחורה מחברה בלגית. שתי החברות רשומות ל-EU VAT. הספק הבלגי ינפיק חשבונית ללא מע”מ, והחברה הצרפתית תדווח על העסקה.

דוגמה למקרה בו המנגנון לא חל

חברה גרמנית רוכשת שירותים מחברה צרפתית, אך החברה הגרמנית אינה רשומה ל-EU VAT. במקרה זה, החברה הצרפתית חייבת להוציא חשבונית רגילה עם מע”מ צרפתי מלא, והלקוח משלם את המע”מ כחלק מהחשבונית.

כיצד מתבצע הדיווח בפועל?

  • הספק:
    מנפיק חשבונית ללא מע”מ, ומוודא כי מספר ה-VAT של הלקוח תקף. חובה לציין על גבי החשבונית את הביטוי “Reverse Charge” ולעיתים את הסעיף החוקי הרלוונטי.

  • הלקוח:
    מדווח בדו”ח המע”מ את סכום העסקה:

    • כעסקת רכישה – ומוסיף את שיעור המע”מ במדינתו (למשל 19% בגרמניה).

    • כמע”מ תשומות – מנכה את אותו הסכום.
      התוצאה: אין תשלום בפועל, אך יש חובת רישום.

מקרים מיוחדים: מוסדות כספיים והגבלות בקיזוז תשומות

במקרים של מוסדות פיננסיים (כגון חברות אשראי, חברות תשלומים, בנקים), כאשר הם מקבלים שירותים ממדינה אחרת והמנגנון חל, ייתכן מצב שבו הם חייבים לשלם את המע”מ במסגרת ה-Reverse Charge, אך לא יכולים לקזז את מלוא המע”מ בשל מגבלות הקיזוז (לפי יחס מחזור העסקאות הממוסות והפטורות שלהם).

לכן, עבור גופים כאלה, המנגנון עשוי לגרור עלות מס אמיתית ולא רק חובת דיווח.

Reverse Charge מול עסקאות מחוץ לאיחוד האירופי

חשוב להדגיש כי מנגנון ה-Reverse Charge חל אך ורק על עסקאות בתוך האיחוד. כאשר חברה ישראלית, לדוגמה, מספקת שירותים לחברה קפריסאית, העסקה אינה נחשבת לעסקה פנים-איחודית, אלא ייצוא שירותים. החברה הישראלית תחייב במע”מ בשיעור 0%, והחברה הקפריסאית תקבל את החשבונית ללא צורך במנגנון Reverse Charge.

סיכום

מנגנון Reverse Charge נועד לייעל את פעילות המס בין מדינות האיחוד האירופי, לצמצם בירוקרטיה ולהפוך את הדיווח לפשוט יותר עבור ספקים ולקוחות החוצים גבולות. חשוב להכיר את הכללים ולהחיל אותם נכון, שכן טעויות בדיווח עשויות להוביל לקנסות או חיובים לא צפויים. כל עוסק הפועל באיחוד, ובעיקר חברות טכנולוגיה ושירותים, חייב להבין היטב את ההבדל בין עסקאות בהן המנגנון חל לבין עסקאות החייבות במע”מ רגיל.

]]>
הנהלת חשבונות ב-NETSUITE – כדאי לדעת https://accountx.co.il/%d7%94%d7%a0%d7%94%d7%9c%d7%aa-%d7%97%d7%a9%d7%91%d7%95%d7%a0%d7%95%d7%aa-%d7%91-netsuite-%d7%9b%d7%93%d7%90%d7%99-%d7%9c%d7%93%d7%a2%d7%aa/ Sun, 20 Apr 2025 17:14:23 +0000 https://accountx.co.il/?p=16311
ERP

 הנהלת חשבונות ב-NETSUITE – כדאי לדעת

כאשר סטארטאפים וחברות טכנולוגיה צומחות, הצורך במערכת ניהול פיננסית חזקה ומודולרית הולך ונהיה קריטי. אחת מהמערכות הבולטות בעולם היא NetSuite של Oracle – פלטפורמה שמספקת פתרון ERP מבוסס-ענן, ומתמקדת בין היתר בהנהלת חשבונות, ניהול מלאי, CRM ודוחות פיננסיים בזמן אמת.

אז למה לבחור ב-NetSuite?

  • מערכת ענן מלאה – אין צורך בתחזוקה מקומית או שרתים, הכל מתבצע דרך הדפדפן, כמו כן ניתן להתחבר מכל מקום למערכת אף ממובייל.
  • מתאימה לצמיחה – מסטארטאפ קטן ועד תאגיד בינלאומי, NetSuite מותאמת להתפתחות העסק. זה טוב ונכון לא רק כסיסמא, אך יש לזה מחיר אותו נפרט בחסרונות המערכת.
  • דוחות מותאמים אישית בזמן אמת – בקרה שוטפת על תזרים, הכנסות והוצאות, אפשרות לדוחות מותאמים ועוד.
  • התאמה לחברות בינלאומיות – תמיכה במטבעות שונים, רגולציות מס מגוונות ומערכות מדווחות לפי מדינות, כך שאם החברה בשלב הצמחיה (Growth) המערכת מותאמת לישראל אירופה ארה”ב ועוד מדינות.
  • ממשק עם מערכות נוספות – ניתן לחבר את NetSuite לפלטפורמות מכירה, מערכות BI, מערכות שכר ועוד.

מה חשוב לדעת כשעובדים עם הנהח”ש ב-NetSuite?

  1. קיימת עקומת למידה – לא מדובר במערכת פשוטה כמו חשבשבת או ריווחית. דרוש ידע בהגדרות, התאמות והבנת מבנה המערכת.

  2. חשיבות לבחירת שותף יישום נכון – ההצלחה של ההטמעה תלויה רבות בצוות שמלווה את התהליך, וזה כולל איפיון של המערכת והבנה אלו מודולים הכרחיים לתפעול שוטף.

  3. תכנון מראש – חשוב להגדיר מראש אילו דוחות רוצים להפיק, אילו תהליכים צריכים אוטומציה ואילו הרשאות דרושות לעובדים, זאת מערכת מאוד כבדה שמצריכה תכנון בכל שלב, כך שמי שמתכנן לעבוד בפורמט של “Plain Vanilla” זה פחות מתאים.

  4. שלב העלייה לאוויר הינו ארוך מהרגיל, אם סטארטאפ יכול להטמיע מערכת כדוגמת חשבשבת או פריורטי תוך מספר ימים, הרי שב – NETSUITE מדובר בתהליך ממוצע של 1-3 חודשים.

ומה החסרונות? דברים שחשוב לקחת בחשבון

למרות ש-NetSuite היא מערכת מתקדמת ואידיאלית לחברות בצמיחה, קיימים גם אתגרים וחסרונות שכדאי להכיר מראש:

עלות גבוהה יחסית  -NetSuite היא מערכת פרימיום – הרישוי, ההתאמות האישיות, והתחזוקה השוטפת יכולים להגיע לסכומים משמעותיים. לחברות צעירות או כאלו בשלב מוקדם, זה עשוי להיות חסם.

הטמעה מורכבת וארוכה – ההטמעה של NetSuite דורשת תכנון מוקדם, משאבים פנימיים, ולעיתים חודשים של עבודה. בחירה לא נכונה של צוות היישום עלולה לגרום לעיכובים או התאמות לא נכונות.

ממשק משתמש פחות אינטואיטיבי – בעוד שהמערכת עשירה באפשרויות, חלק מהמשתמשים מדווחים על ממשק לא ידידותי שמצריך הכשרה ואימון, במיוחד עבור מי שלא מגיע מרקע חשבונאי.

גמישות יתר – עלולה לבלבל – אפשרויות ההתאמה הרבות הן יתרון, אך הן עלולות גם להפוך את המערכת למורכבת מדי – במיוחד אם מנסים לבנות תהליכים מורכבים מדי כבר מהשלב הראשון.

איך אנחנו ב-AccountX יכולים לעזור?

ב-AccountX אנחנו מלווים חברות טכנולוגיה בתהליכי הטמעה, בדיקות והתאמה של NetSuite לצרכים החשבונאיים והפיננסיים שלהן. בזכות הניסיון שלנו בהנהלת חשבונות לחברות סטארטאפ, SaaS, מדיקל, ואחרות – אנחנו יודעים אילו מודולים באמת חשובים, ואיך להתאים את המערכת לתהליך צמיחה מהיר.

]]>
יש לכם חברה אמריקאית? הנה מה שחשוב לדעת על הדרישות החשבונאיות בארה”ב https://accountx.co.il/%d7%99%d7%a9-%d7%9c%d7%9b%d7%9d-%d7%97%d7%91%d7%a8%d7%94-%d7%90%d7%9e%d7%a8%d7%99%d7%a7%d7%90%d7%99%d7%aa-%d7%94%d7%a0%d7%94-%d7%9e%d7%94-%d7%a9%d7%97%d7%a9%d7%95%d7%91-%d7%9c%d7%93%d7%a2%d7%aa/ Mon, 14 Apr 2025 12:19:51 +0000 https://accountx.co.il/?p=16266
הנהח"ש ארה"ב

 

יש לכם חברה אמריקאית? הנה מה שחשוב לדעת על הדרישות החשבונאיות בארה”ב

בשנים האחרונות יותר ויותר חברות ישראליות, ובעיקר סטארטאפים, מקימים חברות בת או חברות אם בארה”ב – לרוב מדלאוור, קליפורניה או ניו יורק. אך לצד ההזדמנויות העסקיות הרבות שמציע השוק האמריקאי, יש להבין שגם הדרישות הרגולטוריות, ובמיוחד בתחום החשבונאות והדיווח הפיננסי, שונות ולעיתים מורכבות בהרבה מהנהוג בישראל.

במאמר הזה נסקור את עיקרי הדרישות החשבונאיות בארה”ב שחשוב שתכירו, במיוחד אם אתם בעלי חברה אמריקאית, מנכ”לים, סמנכ”לי כספים או יזמים המנהלים פעילות חוצת יבשות.

1. מיסוי דו-שלבי: חברה אמריקאית לא שווה ל-LLC

אחד ההבדלים המרכזיים בין התאגדות בארה”ב לבין ישראל הוא במבנה המיסוי. חברה מסוג C-Corporation (הנפוץ ביותר בסטארטאפים) כפופה למיסוי פדרלי (Federal Tax) ולעיתים גם למיסוי מדינתי (State Tax). בנוסף, אם יש חלוקת דיבידנד – מדובר במס כפול בדומה לשיטה הנהוגה בישראל, גם ברמת החברה וגם ברמת בעלי המניות.

לצורך כך נדרשת הנהלת חשבונות מסודרת ומתועדת היטב שתאפשר דיווח מדויק ושקוף לרשות המיסים האמריקאית (IRS) ולמדינה שבה התאגדה החברה.

2. חשבונאות אמריקאית מבוססת על US GAAP

בישראל מרבית החברות הקטנות עובדות לפי עקרונות החשבונאות הישראליים או לפי IFRS. בארה”ב הדרישה לחברות היא לעבוד לפי כללי US GAAP – שהם מערכת כללים חשבונאיים שונה ומפורטת, במיוחד כשמדובר בהכרה בהכנסות, טיפול בהתחייבויות עתידיות, מניות לעובדים ועוד.

אם החברה שואפת לגייס כסף ממשקיעים אמריקאים, לעבוד מול מוסדות פיננסיים או להיערך להנפקה – העבודה לפי US GAAP היא חיונית.

3. דוחות מס שנתיים – Form 1120

חברה אמריקאית חייבת להגיש דוח מס שנתי לרשות המסים הפדרלית (IRS). לרוב מדובר על טופס Form 1120 (לחברות מסוג C-Corp) שמרכז את כלל ההכנסות, ההוצאות, חישוב הרווח, המיסים ועוד.

הגשת הדוח נעשית עד ה-15 באפריל (או עד ה-15 באוקטובר אם הוגשה בקשת דחייה), וחובה לצרף אליו הנהלת חשבונות שנתית, מאוזנת ועדכנית, לעיתים יזמים מתעלמים מדרישה זו, שכן הם שמעו היכן שהוא שאין חובת ניהול ספרים בארה”ב. אולם אנחנו ב AccountX נתקלים בחברות שלא ניהול הנהח”ש ונדרשים על ידי רואה חשבון האמריקאי לשלוח מאזן בוחן (Trial Balance) אולם הם לא שמרו תיעודים, והכנה רטרואקטיבית של המאזן אורכת זמן רב יותר ועולה אף יותר.

4. דוחות תקופתיים ומעקב פיננסי חודשי

מעבר לדוחות השנתיים, נהוג להפיק דוחות חודשייים (או רבעוניים) לצורך בקרה שוטפת. משקיעים, דירקטוריון, בנקים ומוסדות פיננסיים דורשים לראות את מצב החברה, להבין את ה-Burn Rate, תזרים המזומנים, הכנסות והתחייבויות.

דוחות אלה לא נדרשים תמיד על פי חוק, אך הם הכרחיים לניהול תקין של החברה. כמו כן, עבור חברות עם פעילות מסחרית – נדרשת גם הפקת חשבוניות, תיעוד הכנסות והוצאות, ומעקב אחרי לקוחות וספקים.

5. ניהול שכר בארה”ב – Payroll

שכירת עובדים בארה”ב מחייבת פתיחת תיקי מס (כמו EIN), רישום במדינה הרלוונטית, תשלום מיסי שכר, ביטוחים סוציאליים, ועמידה בחוקי העבודה האמריקאיים. המשמעות היא שיש צורך בשירות Payroll מקצועי – בין אם דרך מערכת אוטומטית ובין אם באמצעות משרד שמספק את השירות כגון לשכות שרות Paychex.

טעויות בתחום זה עלולות לעלות ביוקר – לרבות קנסות, תביעות, או נזק תדמיתי מול עובדים אמריקאים.

6. Sales Tax – מע”מ אמריקאי

בניגוד לישראל, בארה”ב אין מע”מ אלא Sales Tax (מומלץ לקרוא את מאמרנו בנושא מס מכירה) שמחושב ברמת המדינה ולעיתים גם ברמת העיר. חברות המוכרות מוצרים או שירותים פיזיים או דיגיטליים חייבות לבדוק האם הן נדרשות לגבות Sales Tax, ואם כן – לדווח ולשלם את המס בהתאם לכללי אותה מדינה.

הנושא הפך למורכב במיוחד מאז פסיקת South Dakota v. Wayfair, שבה הוחלט שגם חברות ללא נוכחות פיזית במדינה עשויות להידרש לגבות Sales Tax.

7. שירות הנהלת חשבונות חוצה גבולות

כדי לנהל חברה אמריקאית בצורה תקינה, כדאי להיעזר בגורם מקצועי שמבין גם את הדרישות האמריקאיות וגם את הצרכים של החברה הישראלית – במיוחד כשמדובר בפעילות דו-לאומית. שירותי הנהלת חשבונות שמותאמים לחברות עם ניהול ישראלי ופעילות בארה”ב כוללים:

  • התאמה בין חוקי המס של שתי המדינות

  • תיאום בין חשבונאות לפי IFRS לבין US GAAP

  • טיפול בדוחות מס אמריקאיים (Federal + State)

  • עבודה עם רואי חשבון אמריקאים

  • דיווחים למשקיעים

לסיכום:

הקמה או ניהול של חברה בארה”ב דורשים הבנה עמוקה של הכללים החשבונאיים, החוקים המקומיים, ומערכת המיסוי המורכבת. טעויות קטנות עלולות להוביל לקנסות, עיכובים בגיוסים או פגיעה באמינות החברה מול שותפים עסקיים.

אנחנו ב-AccountX מלווים עשרות חברות ישראליות עם פעילות בארה”ב – משלב ההתאגדות ועד הניהול השוטף. אנחנו מציעים שירותי הנהלת חשבונות מותאמים לחברות אמריקאיות, עם ניסיון רב והיכרות מעמיקה עם הדרישות בארה”ב. אם יש לכם חברה אמריקאית – נשמח לעזור לכם לישון בשקט 

]]>
שיטות רווחיות (Transactional Profit Methods) במחירי העברה https://accountx.co.il/%d7%a9%d7%99%d7%98%d7%95%d7%aa-%d7%a8%d7%95%d7%95%d7%97%d7%99%d7%95%d7%aa-transactional-profit-methods-%d7%91%d7%9e%d7%97%d7%99%d7%a8%d7%99-%d7%94%d7%a2%d7%91%d7%a8%d7%94/ Sun, 13 Apr 2025 17:56:14 +0000 https://accountx.co.il/?p=16242
הנהלת חשבונות

שיטות רווחיות (Transactional Profit Methods) במחירי העברה

מחירי העברה (Transfer Pricing) הם מחירים הנקבעים לעסקאות בין צדדים קשורים, בדרך כלל בין ישויות שונות בתוך תאגיד רב-לאומי. קביעת מחירים אלו מחייבת התאמה לעיקרון “מחיר השוק” (Arm’s Length Principle), כלומר – יש לקבוע את המחירים כאילו מדובר בעסקאות בין צדדים בלתי תלויים. אחת הדרכים להשיג התאמה זו היא באמצעות שיטות רווחיות, שהן קבוצת שיטות להערכת מחירי העברה על בסיס רווחיות כוללת.

שיטות רווחיות משמשות כאשר אין נתונים מספקים או מידע נגיש על עסקאות דומות בין צדדים בלתי קשורים , והן מאפשרות ניתוח של רווחיות צד אחד לעסקה או לפעילות, תוך השוואה לחברות דומות בשוק.

הסוגים המרכזיים של שיטות רווחיות

ישנן שתי שיטות עיקריות בקטגוריה זו:

  1. שיטת שולי הרווח התפעולי נטו (Transactional Net Margin Method – TNMM)

  2. שיטת פיצול הרווחים (Profit Split Method – PSM)

1. שיטת שולי הרווח התפעולי נטו – TNMM

שיטה זו בודקת את שיעור הרווחיות של אחד מהצדדים לעסקה (בדרך כלל הצד הפחות מורכב, אשר נושא בסיכון תפעולי נמוך), באמצעות מדדים כמו:

  • שיעור רווח תפעולי על מחזור הכנסות (Operating Margin),

  • רווח על עלות (Return on Costs),

  • רווח על נכסים (Return on Assets).

השוואה נעשית מול חברות דומות בשוק הפועלות בתנאים דומים. לדוגמה, אם חברת בת בישראל מעניקה שירותים תפעוליים לחברת האם בחו”ל, ניתן לבדוק מהו שיעור הרווח המקובל בתחום השירותים הזה בשוק המקומי, ולהשוות לרווח של החברה הבת.

יתרון השיטה הוא בפשטות ובשימוש בה כאשר קשה למצוא עסקאות זהות או דומות. עם זאת, יש צורך בזהירות רבה בבחירת חברות להשוואה, תוך ניתוח של רמת הסיכון, הפונקציות המבוצעות, והנכסים בהם נעשה שימוש.

2. שיטת פיצול הרווחים – PSM

שיטה זו נועדה למקרים שבהם שני הצדדים לעסקה תורמים תרומה מהותית לערך שנוצר – לדוגמה, בפיתוח משותף של נכסים בלתי מוחשיים (IP), או במקרים של אינטגרציה עסקית עמוקה.

השיטה כוללת שני שלבים:

  • חישוב הרווח הכולל שנוצר במסגרת הפעילות המשותפת.

  • פיצול הרווח בין הצדדים בהתאם לתרומתם היחסית – לפי ניתוח פונקציונלי, השקעה בנכסים, סיכונים שנלקחו, ופרמטרים נוספים.

ישנן שתי גרסאות עיקריות של השיטה:

  • Contribution Analysis – פיצול לפי תרומת כל צד ליצירת הרווח.

  • Residual Analysis – פיצול הרווח לשניים: ראשית תגמול רגיל על פונקציות בסיסיות, ולאחר מכן פיצול של הרווח השיורי על סמך תרומה לנכסים ייחודיים.

שיטה זו מתאימה במיוחד לחברות טכנולוגיה, לחברות תרופות, ולמיזמים הכוללים שיתוף פעולה בפיתוח.

מתי משתמשים בשיטות רווחיות?

שיטות רווחיות לרוב נבחרות כאשר:

  • לא קיימות עסקאות השוואה ישירות (שיטות מבוססות עסקאות אינן ישימות).

  • אחד מהצדדים לפעילות נחשב ל”פונקציונלית פשוט” (routine entity).

  • קיימת אינטגרציה גבוהה בין הישויות הקשורות, או תרומה הדדית לערך הנוצר.

יתרונות וחסרונות

יתרונות:

  • מאפשרות קביעת מחיר שוק גם כאשר אין עסקאות דומות בנמצא.

  • שיטת TNMM פשוטה יחסית ליישום.

  • שיטת PSM מאפשרת התייחסות מורכבת למודלים עסקיים מתקדמים.

חסרונות:

  • רגישות גבוהה לבחירת מדדי רווחיות ותאימות בין חברות ההשוואה.

  • שיטות אלה דורשות ניתוח פונקציונלי מדויק, ולעיתים רבות מעורבות של שיקול דעת סובייקטיבי.

  • פיצול הרווח לפי PSM עלול להיות מורכב ודורש מידע עסקי נרחב ולעיתים רגיש.

סיכום

שיטות רווחיות הן כלי חיוני בארגז הכלים של מחירי העברה, במיוחד בעידן הגלובלי בו חברות פועלות במדינות רבות, מפתחות נכסים יחד, וחולקות סיכונים ורווחים. השימוש בשיטות אלו מחייב הבנה עמוקה של המודל העסקי, הפעילות של כל ישות, והסביבה הכלכלית בה היא פועלת. יישום נכון של שיטות רווחיות תורם לקיום עקרון המחיר הריאלי ומקטין את החשיפה לסיכונים מול רשויות המס.

]]>